2024年亚太地区局势前瞻

2024年亚太地区局势前瞻

亚太地区一直是全球发展的稳定之锚和合作高地。2024年，该地区预计仍将保持较快的经济增长。国际货币基金组织2023年10月预测，2024年亚太地区经济增长率将达到4.2%，高于全球的2.9%。与此同时，新一年亚太地区依然面临着多重不确定性，大选、冲突、债务等问题都将给相关国家的局势带来重要影响。

• 在东亚，中国经济有望持续回升，但中美之间的地缘政治竞争仍可能给企业带来压力。而朝鲜半岛的紧张形势也将加剧地区局势的不确定性。
• 在东南亚，老挝将接任东盟轮值主席国，将面临维护东盟内部团结等一系列严峻考验。此外，印度尼西亚将举行全球规模最大的单日选举，并产生新总统。缅甸乱局也将持续。
• 在南亚，印度和孟加拉国大选受到广泛关注。斯里兰卡仍受困于巨额债务，面临较高的主权违约风险。

东亚

2023年，中国经济实现了持续复苏，全年GDP增速为5.2%。2024年，中国经济发展重心有望从稳增长转向促增长，更多支持人工智能、生物技术、绿色产业等创新产业的发展。刺激消费和外国投资也将成为优先事项。不过，中美关系走向仍然充满不确定性。特别是在美国竞选活动激烈言论的渲染下，美方可能在关键领域推出新的管制措施，并加强现有措施的执行力度，给企业带来合规压力。

2024新年伊始，朝鲜半岛局势因朝韩双方的实弹演练而骤然升温，紧张局势或将在年内持续。朝鲜可能加速武器开发以增强军事实力，而韩国方面则将继续保持强硬态度。考虑到代价巨大，朝鲜半岛爆发冲突的可能性仍然不高。但美国大选等地缘动态或将加剧半岛局势的不确定性，企业需密切关注局势发展并制定应对预案。

东南亚

印度尼西亚大选将是2024年东南亚地区最受关注的议题之一。2月14日，印尼总统和议会选举将进行投票，产生总统、副总统以及近两万名地方和国家议会代表；11月的地方选举将在一天内决定全国500多名地方领导人。在总统选举中，预计领先者不太可能得票过半，得票数前两位的候选人很可能在6月进行第二轮决选。近期民调显示，总统候选人、现任国防部长普拉博沃因一直强调延续现任总统佐科的施政方向，选情较受看好，很可能成为下一届总统，且其所在政党也有望获得议会控制权。但在选举结果明朗前，企业应避免作出任何冒进的决策。

2024年，缅甸局势仍将令相关利益方感到不安。缅甸国内各武装势力与军政府之间的暴力冲突仍在继续，加剧了自2021年政变以来的人道主义、政治和经济危机。停火谈判依然是解决冲突的最佳途径，但武装团体坚持寻求进一步削弱军政府力量，以便以强势地位进入谈判。此外，其他“已知的未知因素”，包括军政府内部再次发生政变、昂山素季的未来命运等都可能进一步加剧局势动荡。

在相对稳定的执政联盟的支持下，马来西亚总理安瓦尔平稳度过了第一年任期。2024年，安瓦尔将有机会推动实质性的政治和体制改革，以提升投资者信心。政治环境的稳定给马来西亚提供了一定空间，以推进实施创新政策，吸引关键矿产、可再生能源、半导体等重点增长领域的外国投资。但为了确保执政稳定，安瓦尔可能继续采取措施以维护与联盟成员巫统（UMNO）之间的微妙平衡，因此投资者需要警惕任何政策制定中的既得利益问题。

老挝将于2024年接任东盟轮值主席国，未来一年将面临各项严峻挑战，包括维护东盟内部团结、处理与地缘大国之间的关系等。2024年，被誉为“东南亚蓄电池”的老挝将大力推进可再生能源出口，同时寻求加入关键矿产供应链，这将为外国投资者带来机遇。

南亚

斯里兰卡和孟加拉国的主权信用评级一直备受关注，两国的外汇储备压力依然较高。孟加拉国仍在享受低息贷款和优惠的还款条件，因此主权违约风险较低。但斯里兰卡很可能将陷入旷日持久的债务重组谈判，未来一年的主权风险将居高不下。

孟加拉国2024年大选已于1月8日公布计票结果，现任总理哈西娜成功连任。但此次选举受到了主要反对党的抵制，并因投票率偏低而陷入争议。在选举前后，孟加拉国国内爆发多起暴力事件，引发外界对局势的担忧。但鉴于哈西娜仍对于安全部队和司法机构具有重大影响力，未来几个月内有望巩固权力。美国仍将寻求对孟加拉国政府官员进一步实施签证限制，但不太可能采取经济惩罚措施，因此在该国运营的企业面临二级制裁的风险仍有限。

2024年4-5月，印度将举行新一届全国大选，现任总理莫迪很可能在广泛支持下赢得第三个任期。印度议会下院共有545个席位，执政党印度人民党（BJP）在本次选举中很可能比2019年更进一步，获得更多席位（2019年获得303席）。如果莫迪连任且BJP成功单独组阁，可能会进一步推进权力集中，并削弱负责监督行政部门的民主机构。这可能引发各邦抵制关键的联邦政策，加剧企业的运营和监管风险。